HYPOTHEKEN · 2 MIN. LESEZEIT
SARON oder Festhypothek – was passt zu Ihnen?
Bei der Wahl der Hypothek stehen Sie meist vor derselben Frage: Soll der Zins über die ganze Laufzeit fix sein, oder folgen Sie dem Geldmarkt und nehmen dafür ein gewisses Risiko in Kauf? Beide Modelle haben ihre Berechtigung – welches zu Ihnen passt, hängt von Ihrer Risikofähigkeit, Ihrer Lebenssituation und Ihrer Markteinschätzung ab.
Die SARON-Hypothek: variabel und marktnah
Die SARON-Hypothek orientiert sich am «Swiss Average Rate Overnight» – dem Referenzzinssatz, der den heutigen SNB-Leitzins widerspiegelt. Der Zins setzt sich aus dem Compounded SARON der jeweiligen Abrechnungsperiode plus einer Marge der Bank zusammen und wird meist vierteljährlich neu berechnet. Das bedeutet: Ihre monatliche Belastung kann steigen oder sinken, je nachdem wie sich die Geldpolitik entwickelt.
Aktuell (Stand September 2026) liegen SARON-Hypotheken bei rund 1,0 bis 1,2 Prozent – historisch günstig, weil der SNB-Leitzins bei 0 Prozent steht. Wer glaubt, dass die Zinsen mittelfristig stabil bleiben oder weiter sinken, fährt mit SARON meist günstiger als mit einer Festhypothek.
Die Festhypothek: Planungssicherheit hat ihren Preis
Bei einer Festhypothek vereinbaren Sie den Zinssatz für eine bestimmte Laufzeit – üblich sind zwei bis zehn Jahre, teils bis 15 Jahre. Der Vorteil: Sie wissen über die gesamte Laufzeit exakt, was Ihre Hypothek kostet, unabhängig davon, wie sich die Märkte entwickeln. Der Nachteil: Diese Sicherheit kostet einen Aufschlag gegenüber SARON, und ein vorzeitiger Ausstieg ist meist mit hohen Vorfälligkeitsentschädigungen verbunden.
Aktuell bewegen sich Festhypotheken je nach Laufzeit zwischen 1,4 Prozent (2 Jahre) und rund 1,8 Prozent (10 Jahre) – die Richtsätze der Banken liegen oft nochmals höher, weshalb sich ein Vergleich lohnt.
Für wen eignet sich welches Modell?
- SARON passt zu Ihnen, wenn Sie finanziell Reserven haben, um steigende Zinsen abzufedern, und Wert auf tiefe Zinsen im aktuellen Marktumfeld legen.
- Eine Festhypothek passt zu Ihnen, wenn Budgetsicherheit für Sie im Vordergrund steht – etwa bei einer Familie mit fest kalkuliertem Haushaltsbudget.
- Viele Eigenheimbesitzer kombinieren beide Modelle («Tranchen»), um das Zinsrisiko zu streuen und trotzdem von tiefen SARON-Sätzen zu profitieren.
Die für Sie beste Lösung hängt von Ihrer individuellen Situation ab. Gerne zeigen wir Ihnen in einem unverbindlichen Gespräch, wie eine Kombination aus SARON und Festhypothek für Ihre Finanzierung aussehen könnte.